你好，我是Ga Ou。
今天，我想和你聊一聊以自动投资闻名的APP，WealthNavi。
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这可能是继Wise之后的，我第二篇解读日本金融服务的文章。
Wise是我常用的跨境汇款的软件，如果你有打钱回国的打算的话，
欢迎你阅读我对于Wise使用一年后的感想，并注册Wise账户。
今天我们的话题是WealthNavi。
WealthNavi是一家上市公司，主要是对个人提供资产运用的服务，
在前一段时间很火，现在也有很多人在使用。
我自己知道这个软件可能是在2019年左右吧，
我公司的前辈在下班的路上和我说，
Ga Ou君，可不要月光哦，有钱的话要记得投资起来。
比如我，用的就是这个软件，完全不需要管他，
它自己就会帮我投资。
那时候，我的前辈向我展示的就是WealthNavi的画面，
记得那时候那个APP上已经有200万日元了，
对于一穷二白的我来说，还是十分震撼的。
我现在其实已经不在使用WealthNavi了，
因为它不可否认的具有很明显的好处和坏处。
对我来说，他的坏处更显著一些，
不过，在文章的最后，我也会提出一种能够规避它坏处的投资方式。
请一定要读到最后哦。
我们先来说说它的好处吧，一共有三个。
WealthNavi针对不同群体的人，设计了5种不同的风险接受度，
并根据风险接受度的不同，制定了5种不同的基于资产分散的投资组合。
投资目标物都是一样的，美国股票，日本欧洲股票，新兴国股票，债券，金，不动产。
5种风险接受度，决定了这5种目标物的所占比例。
WealthNavi的卖点就是再平衡的功能，在日语里面是リバランス。
当你的资产放置一段时间之后，每种目标物的涨幅变得参差不齐，
它展现为你的投资组合中各种目标物的时价的比例。
为了能够获得最好的分散效益，你需要每隔半年左右，
对自己的投资组合进行修剪，也就是把涨的多的卖掉一些买一些没怎么涨的，
这个行为就叫做再平衡。
WealthNavi可以每半年一次帮你自动进行这个买入卖出的计算和处理。
WealthNavi选定的目标物，时价各有不同，
有的一股可能需要50,000多日元，有的却可能只有几千日元。
因为WealthNavi是通过公司在运营的，所以它可以把大家的小额资金聚拢起来，
统一进行购买。
这让他可以以类似投资信托的方式，把50000日元的一股拆成1日元一份，
这样，就算你只投5000日元，也可以按照他提供的投资组合的比例买入。
说了一些它的好处，接下来我们来说它的坏处。
最大的坏处，就是高额的手续费了。
相对于低价的投资信托们0.003%的手续费，
WealthNavi的手续费高达每年1%。
在年化4%就不错的资产运用业界，先拿出1%当手续费实在是太过于肉痛了。
这也是我离开WealthNavi开始自己运用的原因。
第二的坏处，其实可能是所有自动投资的坏处，
就是让投资新手脑死亡的失去思考能力。
投资新手最需要的就是接触各种投资产品，
并且慢慢建立自己的经验。
但WealthNavi剥夺了大家学习的机会。
当然如果你说我只是想专心做我自己的本职工作，
他能帮我考虑这些反而是我需要的话，
那这对你来说可能是好处也说不定。
但是高额的手续费还是存在的，
也就是花自己的1%的收益，去雇佣他给你每年两次的rebalance吧。
说到这里，其实规避方法已经呼之欲出了。
那就是仿照WealthNavi，建立我们自己的投资组合。
收益和他一样，手续费因为是我们自己弄所以0日元。爽爆。
方法并不难，整体的来说，需要下面的几个步骤。
STEP1：确认自己的风险许容度
首先，使用WealthNavi的风险度测试，决定自己的风险许容度。
在我看来看我博客的都是年轻人，
钱没了再去赚就好，许容度5最适合你们。
积极投资拥抱风险获得自己的第一桶金。
STEP2：掌握投资组合的成员和比例
WealthNavi比较良心的一点是，投资的目标物的股票代码，以及比例的具体数值都是公开的。
如果你是许容度5的话，你的投资组合应该是，
41%的美国股票，33.9%的日欧股票，10.1%的新兴国股票，5%的债券，5%的金，以及5%的不动产。
而股票代码是下面的这些。
美国股票是VTI，日欧股票是VEA，新兴国股票是VWO，债券是AGG，金是IAU，不动产是IYR。
都是美国的上市ETF。在每个证券都可以购买。
STEP3：每月计算投资金额
接下来就是根据你每个月用于定投的钱，按照这个比例去买上面的这些ETF了。
因为你不能像WealthNavi一样小口的购买，所以前期你可能会很多不太遵循这个比例的时候，
但是这也是没办法的事情，只要金额慢慢变大，这将不是问题。
STEP4：半年一次的再平衡
最后，就是每半年一次，对自己的投资组合进行再平衡了。
依照上面的比例买入卖出自己的资产，尽量靠近标准的比例就好了。
这样，你就制作出了一个不需要手续费的自己的WealthNavi了。
最近，日元的汇率越来越差，持有美元资产可能是必须的了。
WealthNavi里面的构成ETF都是美国ETF，
而且在领域上也足够分散。
就算不完全按照他的比例去构建你的投资组合，
应该也可以在你构建自己的投资组合时对你有一些参考吧。
希望能够对你有帮助。
感谢你能看到最后，
也欢迎你关注我的推特(＠gaou_tw)或者YouTube(@gaoutokyo)哦。
ではでは。